信用卡年费正飙升至800美元以上。为什么人们仍在支付这些费用——即便福利越来越难获得

(SeaPRwire) –   今年三月，Robinhood推出了其Platinum信用卡，其权益包括丰厚的旅行奖励、每年250美元的DoorDash积分以及免费的Amazon One Medical会员资格。这张年费高达695美元的新卡名称既是一种致敬，也是一种炫耀：它呼应了American Express闻名的卡品牌，不过Robinhood指出，其版本是唯一”镀有99.9%纯铂金”的。

这款产品是快速扩张的高端信用卡领域的最新炫目选择，这些信用卡的品牌定位不是简单的支付工具，而是一种生活方式。在这个世界里，”会员”可以享受音乐会和高档健身房会员资格的 access，并有机会从Lululemon和Apple等零售商那里获取大量免费赠品。

对于自律性强的人来说，高年费信用卡物有所值，这得益于权益加上消费奖励的组合，这些奖励可以兑换各种旅行服务。更妙的是，所有这些都免税，这得益于一项法律上的特殊规定，将信用卡赠品视为”兑换”而非收入。

但并非所有人都感到满意。近几个月来，考虑到不断上升的信用卡债务和日益增长的商户手续费，美国国会和白宫重新推动通过《信用卡竞争法案》（CCCA），这可能会使发卡机构更难提供所有这些权益。这给积分猎手们带来了一个问题：奖励的狂热时代是否即将结束？

Jamie Dimon的赌注得到了回报

“我希望那是4亿美元的损失，”JPMorgan Chase首席执行官Jamie Dimon在2017年曾有名言。他当时是在回应投资者对银行因其Chase Sapphire Reserve卡的大额开户奖金而产生的2亿美元收益冲减的抱怨。Dimon的评论反映了一个赌注，即这张新的高端信用卡随着时间的推移将成为巨大的赚钱工具。

这一算计被证明是正确的：如今该卡极其受欢迎，并帮助该银行吸引了一代高端客户使用其其他服务。事实上，这正是银行发行这些生活方式卡的主要理由之一。然而，与此同时，JPMorgan已将其年费从450美元逐步提高到795美元，同时降低了某些奖励积分的兑换价值。而American Express则将其旗舰产品Platinum卡的年费提高到了895美元。诸如此类的变化让一些消费者开始质疑，获取”战利品”的潜力是否值得付出如此高昂的前期成本。

TD Securities的董事总经理Moshe Orenbuch表示，JPMorgan Chase和其他银行会辩称，信用卡提供的优惠比以往任何时候都更加慷慨——只是分配方式不同。许多顶级信用卡除了提供消费奖励外，现在还提供额度——通常每月5到20美元——用于Lyft、DoorDash和Disney+等服务，这些额度累积起来每年可达数千美元的价值。

“他们正试图创建一个生态系统，”KBW的信用卡行业专家Sanjay Sakhrani指出。”最终他们希望这不仅仅是拥有一张卡，而是拥有一种体验。” 而对于发卡机构商户合作伙伴网络中的一些成员来说，与信用卡发行商的合作意味着大笔收入。Orenbuch指出，仅Delta Air Lines近年来就因向奖励客户提供机上座位而从Amex获得了高达100亿美元的收入。

23.66%

旅行奖励信用卡的平均年利率，2026年3月16日

6.17亿

2024年美国信用卡账户数量（最新可用数据）

资料来源：Lendingtree, Wallethub

Chase和Amex的高端卡业务如此火爆，以至于新的挑战者正纷纷涌入这一领域。除了Robinhood的Platinum卡，还有Citi年费695美元的Strata Elite卡，该卡去年推出时因申请流程出错导致银行冻结了数千个账户而蒙上阴影——但尽管如此，它已被证明很受欢迎。

然而，使用量的激增也伴随着成长的烦恼——最明显的是在机场贵宾厅。在Amex的Centurion Lounge和Chase的Sapphire Lounge等场所，持卡人可以享受豪华座椅、厨师制作的小食和免费的霞多丽葡萄酒。但随着这些卡越来越受欢迎，商务旅行者们越来越多地遇到拥挤的人群、长队和等待时间。

丰厚奖励的弊端

高端卡的光鲜品牌也可能导致一些消费者因累积高息信用卡债务而犯下愚蠢的错误。Sakhrani指出，一些高端卡客户很快发现自己背负着月余额，利率超过20%——这笔债务可能迅速使他们获得的任何奖励价值相形见绌。

“消费者信贷并不直观。许多在其他方面很聪明的人可能会高估自己管理信用卡的能力，”曾是一名注册会计师并著有个人理财书籍的Beverly Harzog说，她曾撰文讲述自己背负卡债的经历。她指出，虽然有些人会孜孜不倦地积累某张卡的全部奖励价值，但许多人会得出一个非常合理的结论，即他们无法承担相关成本的风险。在这些情况下，她建议人们选择一张略低端的高端卡，比如Capital One Venture Rewards卡，它仍然可以提供有价值的权益，但年费更接近100美元。与此同时，节俭的人可能更喜欢无年费的返现卡，如Citi Double Cash卡或Apple Card。

与此同时，商户们对高端卡的一个特点感到沮丧：与普通卡相比，它们迫使企业支付更高的刷卡手续费。得到许多此类企业支持的CCCA将降低这些交易的成本。特朗普总统今年早些时候表达了对该法案的支持，呼吁结束”失控的刷卡费欺诈”，并对月利率设定了10%的临时上限。

分析师表示，如果这些提案中的任何一项得以通过，银行将被迫大幅缩减奖励，并将其”生活方式”产品变回平淡无奇的信贷工具。不过就目前而言，这似乎不太可能。强大的银行游说团体拥有越来越多的盟友——包括航空公司和酒店连锁集团——他们很可能会推动维持现状。好时光应该会继续，让自律的消费者在可预见的未来继续用免费物品来充实自己的收入。

本文发表于2026年4月/5月号，标题为”信用卡奖励比以往任何时候都更加丰厚——但你需要更努力才能兑现”。